Buy and Sell on right time

買點的判定 當股價落於樂活五線譜下面兩條線的區域時,先別急著買進,而是要再去檢視股價是否跌破樂活通道的下緣。如果沒有跌破就可以買進,若有跌破則代表可能有不同於以往股價波動的急跌走勢,這時不管有無碰觸到相對悲觀點(下方數來第二條線)或悲觀點(最底下那條線)都不能買進,要等到股價回彈到樂活通道下緣時才能買進。 此外,當五線譜的線段斜率是正的(由左至右上升),做多的勝率會比五線譜線段斜率是負的情況更高一點。舉例來說,A 股票和 B 股票的價格都已經跌到五線譜的便宜區,但 A 的五線譜呈現負斜率(下降走勢),B 的五線譜呈現正斜率(上升走勢),此時選擇 B 股票來做多,勝率較高。這是因為,負斜率的股票表示它的長期價格走勢為越走越低。 以上大致就是「官方」建議的買進方法。這裡我想提供另一個我自己使用的買進策略:一旦發現自己熟悉的好股票跌到五線譜的便宜價位區(有時甚至跌破第一條線),而且也跌破了樂活通道,此時反而勇於買進,而且採用分批進場的方式(注意不是一次買滿!)。跟剛才介紹的買進方法最大的不同,是不用等到股價回彈至樂活通道便開始買進,屬於提早抄底、提早佈局的策略。這種「越跌越買」的作法,只適用於長期穩健經營、而且你已經熟悉、有信心的公司(例如台積電、統一超)。 賣點的判定 當股價碰觸到五線譜上方兩條線的區域時,先不要立即賣出,而是要再去檢視股價是否漲破樂活通道的上緣。如果沒有漲破就可以賣出,如果有漲破就代表可能有不同於以往股價波動的上漲大趨勢形成,這時不管有無碰觸到相對樂觀點(上方數來第二條線)或樂觀點(最上面那條線)都不能賣出,要等到股價跌落到樂活通道上緣內側時才賣出股票。 底下這張圖,是微星的樂活五線譜和樂活通道圖: 圖中以數字標示的幾條垂直虛線,代表可能的買賣點位。至於是否真的要買進或賣出,各點位的考量如下: 股價在五線譜中跌到相對悲觀點(第二條線)以下,再查看樂活通道,此時股價正好剛剛回到通道內,是買進良機。股價在五線譜中上升觸及樂觀點(第五條線),但此時股價已經超出樂活通道上緣,正處於超漲的強勢階段,繼續持股,不賣出(不放空)。股價在五線譜中從上緣外側跌回樂觀點,而且也跌回樂活通道內,可賣出股票。股價在五線譜中跌到相對悲觀點,再查看樂活通道,此時股價沒有跌破通道,應買進。同上,可買進(加碼)。股價在五線譜中上升觸及相對樂觀點(第四條線),而且從樂活通道上緣外側回到通道內,可賣出部分持股。股價在超漲之後,從五線譜的樂觀點上方跌回樂觀點,此時股價也回到樂活通道內,應賣出。股價在五線譜中跌到相對悲觀點,而且沒有跌破樂活通道,此時通常的規則是要買進。但是把微星的日 K 線圖調出來看一下最近兩個月的走勢,各均線呈現明顯下跌趨勢,所以往後幾天很有可能繼續跌,跌落樂活通道下緣(事後來看的確如此),所以比較謹慎的人會選擇觀望,再等一等。股價果然跌落樂活通道下緣,不可買進。股價還在五線譜的便宜區(樂觀點),而且才剛剛回到樂活通道內,應買進。 從第 8 點可以看得出來,單單靠五線譜,還是不完全靠譜的。在決定進出場時機的時候,除了五線譜之外,我還會看股票的週 K 線和日 K 線圖,搭配勝率高的價格型態(特別是反轉型態,如扇形法則、杯柄型態等等),以排除單一技術線圖可能遺漏的風險,提高勝率。

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